與此同時，葉知秋在戲院後台發現異常。一名新來的琴師在曲譜中暗藏密信，內容竟是關于軍火交易的時間地點。
她不動聲色地將情報傳遞出去，自己則孤身追蹤至法租界的一處公館。透過窗戶，她看到一個戴著墨鏡的神秘人正在與日本商人交談，桌上攤開的地圖標記著上海灘所有的軍事要地。
葉小姐，好膽量。冰冷的聲音從身後傳來。葉知秋轉身，槍口已抵住她的太陽穴。神秘人摘下墨鏡，露出一道猙獰的刀疤，森田大佐生前總說你是個麻煩，現在看來，果然名不虛傳。
千鈞一發之際，程摘梅破門而入，長槍橫掃逼退敵人。混戰中，葉知秋趁機搶過密信，三人邊打邊撤。然而，當他們回到據點時，卻發現密信上的字跡正在迅速消失——原來這是用特殊藥水書寫的限時情報。
必須立刻破解。霍俊龍將信紙放在油燈上烘烤，隨著溫度升高，模糊的字跡逐漸顯現︰清明夜，龍華塔，貨船白鷺號。他看向日歷，後天就是清明。結合之前的情報，這很可能是日本殘余勢力最大的一次軍火走私行動。
行動前夜，霍俊龍召集眾人制定計劃。成大器帶人埋伏在碼頭，阿寶負責切斷敵人退路，葉知秋和程摘梅則在周邊策應。這次只許成功，不許失敗。霍俊龍握緊拳頭，絕不能讓上海灘再陷入戰火。
清明夜，月色如霜。龍華塔下，白鷺號貨船緩緩靠岸。當日本浪人開始搬運貨物時，霍俊龍一聲令下，槍聲劃破夜空。激烈的戰斗中，神秘刀疤男現身，與霍俊龍展開殊死搏斗。刀光劍影間，霍俊龍終于發現對方腰間的懷表—正是老狐狸生前不離身的物件。
你和老狐狸是什麼關系？霍俊龍喘息著質問。刀疤男冷笑︰他是我義父，可惜，他選錯了路。話音未落，增援的日軍趕到，戰局瞬間逆轉。關鍵時刻，洪壽亭帶著青幫兄弟從後方殺出，炮火照亮了整個江面。
……
混戰中，刀疤男趁亂逃走，而貨船上的軍火被盡數銷毀。霍俊龍望著遠去的黑影，知道這場較量遠未結束。黃浦江的浪花拍打著岸邊，仿佛在訴說著這座城市永不停歇的抗爭。而他和他的伙伴們，早已做好準備，迎接下一次的挑戰。
.……
硝煙尚未散盡的龍華塔下，霍俊龍蹲在滿地彈殼旁，手指輕撫過木箱上新鮮的刻痕——那是一串用日文標注的數字編碼，與他在佐藤美惠子密室中見過的加密方式如出一轍。潮濕的江風卷起他的衣角，遠處貨船燃燒的火光將江面染成暗紅，映得眾人疲憊的臉龐忽明忽暗。
“這串數字解不開，我們永遠摸不清敵人下一步計劃。”成大器遞來繳獲的密碼本，牛皮封面上的櫻花紋章被血漬浸透。霍俊龍接過本子，目光掃過密密麻麻的符號，突然想起葉知秋曾說過，戲班里有位老琴師精通古密碼學。
次日清晨，霍俊龍帶著密碼本來到戲院後台。老琴師戴著圓框眼鏡，顫巍巍地接過本子，渾濁的眼楮突然亮起︰“這是德川幕府時期的‘陰陽碼’，需用天干地支對應轉換。”他鋪開宣紙，揮毫寫下一串數字︰“解出來是‘五月初七，吳淞口’。”
與此同時，阿寶在巡捕房的審訊室里，正與一名被俘的日本浪人對峙。那人咬破藏在臼齒間的毒囊，在毒發前吐出半句遺言︰“你們以為…炸了船…就安全了？玉碎計劃….早開始了…”
“玉碎計劃？”霍俊龍攥著破譯的情報，心頭涌起不祥的預感。他立刻召集眾人，在商會地下室展開會議。洪壽亭拍案而起︰“不管什麼計劃，來一個滅一個！我讓青幫弟子守住吳淞口！”葉知秋卻搖頭︰“敵人既然設下圈套，必定留有後手。我們需要先摸清他們的真正目標。”
深夜，霍俊龍喬裝成碼頭工人，潛入日本租界的一家料理店。老板娘是個寡言的婦人，當他將櫻花徽章拍在桌上時，對方的瞳孔驟然收縮。“跟我來。”老板娘將他引入密室，牆上掛著一幅巨大的上海灘地圖，上面用紅圈標注著水電廠、糧倉和橋梁。
“玉碎計劃是要摧毀上海的命脈。”老板娘掀開地板，露出一箱炸藥，“我丈夫曾是森田的副官，因反對這個計劃被滅口。這些炸藥本該在三天後運出。”她將鑰匙塞進霍俊龍手中，“你們要快，他們還有更可怕的武器。”
話音未落，屋頂突然傳來瓦片碎裂聲。數名忍者破窗而入，手中的苦無泛著藍光。霍俊龍舉槍還擊，混戰中瞥見一名忍者腰間的竹筒——里面裝著淡黃色的粉末，與他在兵工廠爆炸現場發現的殘留物一模一樣。
突圍後，霍俊龍將粉末交給留德歸來的化學家檢測。結果令人震驚︰這是一種新型燃燒劑，遇水不僅不滅，反而會引發更劇烈的爆炸。“如果敵人將它投入黃浦江...”化學家臉色慘白，“整個上海的水源都會被污染。”
時間緊迫，霍俊龍制定了雙線作戰計劃。成大器帶領精銳埋伏在吳淞口，假意中伏，誘敵深入；霍俊龍則與阿寶、葉知秋等人尋找燃燒劑的下落。他們循著線索，追蹤到一座廢棄的教堂。教堂地下室里，數百個鐵桶整齊排列，刀疤男正指揮手下往卡車上搬運。
“霍俊龍，你果然來了。”刀疤男舉起火把，“知道為什麼老狐狸會死嗎？他發現了‘玉碎計劃的核心，卻不願與我們合作。”他冷笑著將火把扔向鐵桶，“現在，整個上海都要為他陪葬！”
千鈞一發之際，程摘梅帶著武生們破牆而入，用棉被蓋住燃燒的鐵桶。霍俊龍與刀疤男展開近身搏斗，終于將對方制服。然而，當他們準備撤離時，遠處傳來震耳欲聾的爆炸聲——吳淞口方向火光沖天，成大器發來的求援信號劃破夜空。