長湖鎮。
人們大多待在屋內。
因為晚間東方和北方會吹來十分凜冽的寒風。而且隨著那些矮人的離去，人們的熱情也終于減退了少許。
有人開始擔心起巴德口中的場景︰惡龍被驚醒，殺死矮人，然後報復長湖鎮。
“也許我們都被金子和銀子迷惑住了，去山中挑戰一條巨龍，確實不是什麼明智的決定！”
但也有人說︰“難道你貧困的日子還沒過夠嗎？鎮長和森林里的精靈貿易賺了那麼的錢財，可他只肯給那麼一丁點的酬勞！還要借助阿爾弗雷德那個馬屁精繼續剝削我們！看看我們每天吃得都是什麼？菜糠和不新鮮的魚！如果老天有一線的機會讓我擺脫這樣的生活，巨龍也無法阻止我！”
當然，更多的人只是寄希望于矮人們沒有驚醒惡龍，又或者惡龍早離開了，然後矮人的國王成功收復他們的家園。山下王國的光輝重新照耀居住在湖上的人們。
再不成，那些矮人帶出來一些金燦燦的財寶也可以。
就是在這時，人們听到孤山方向傳來一聲可怖的吼聲，被虛幻的黃金與白銀沖昏的頭腦終于清醒過來。
人們惶恐不安的或縮在屋里、或抬頭望向北方，議論紛紛。
突然，北方的天際驟然亮起一股紅光，稍縱即逝。
“看哪！”有人說，“又是那種光！昨天晚上我們守夜的人看見那光從半夜一直亮到清晨，山里面一定有什麼事情在發生。”
“也許是山下之王正在鑄造金子。”另一個人說，“他去北方已經有好些日子了，那些歌曲的內容該要開始應驗了。”
“哪個國王？”另一個人冷冷地說道，“那很有可能是惡龍劫掠時噴射的火焰，他才是我們所知道的惟一的山下之王。”
是巴德。
他是人們中對事態的發展最不抱希望的，而且他一直憂心忡忡，惶惶不安。
“你這個烏鴉嘴！”其他人不滿地反駁他，“我知道你想什麼！你就不希望我們過上好日子！不是說龍火，就是說我們會死，想點讓人開心的事情吧！”
這時，一陣刺眼的光芒突然出現在了山丘的低處，湖的北端被染成了一片金色。
“山下之王！”這些愚昧的人們叫了起來，“他的財富如太陽，他的白銀像噴泉，他的河里流黃金！河里流著山上下來的黃金！”很多人一听也跟著喊了起來，家家戶戶都打開了窗子，匆匆忙忙地往外跑。
小鎮再次掀起了興奮與熱烈的浪潮。
“龍！是龍！”
但巴德臉色都變了，飛奔著找到了鎮長。“肯定是惡龍醒了，否則我就是個大傻瓜！”他大喊道，“砍斷橋梁！拿起武器！拿起武器！”
鎮長確實有點被嚇到了，又是可怕的吼聲，又是接二連三的火光，這怎麼看都不是好事上門。
“也許……”他說︰“我們不需要把事情想得這麼糟糕。”鎮長肥胖的臉上流著汗，細小的眼楮里滿滿的全是膽怯與不甘。“也許人們說得不錯，這只是山下之王在開啟他們的鍛造爐！”
可巴德這個家伙卻一直糾纏著他，讓他把民眾疏散，然後準備作戰。
正一頭官司之際。
突然，又有人沖過來向他們報告︰“南方來了一道白光！像閃電！又像幻覺！它從橋的東岸飛過去了！一閃而逝！但很多人都看見了。”
“那就不是幻覺！”巴德驚訝的說︰“除非你們的眼楮全出毛病了！但顯然，看你的樣子，還很清醒。”
“那是什麼？”鎮長聲厲色荏的說。這一刻，他開始後悔為什麼要資助那些矮人了，老老實實和精靈王貿易不好嗎？這樣也一樣可以賺錢，而且還沒這麼多危險。
“也許是幽靈。”馬屁精阿爾弗雷德哆哆嗦嗦的躲在鎮長厚實的身軀之後，如同一個受驚的老鼠，似乎大一點的動靜都能把他嚇跑，丟下所謂的主人，逃之夭夭。
這時，報警的號角聲突然響起，在岸邊的岩石間不斷回蕩。歡呼聲停了下來，興奮瞬間就轉為了恐懼。
因為，北方的吼聲更凝實了，那可怕的野獸嘶吼聲，即使再盲目的家伙都無法再騙自己，說那只是風吹過岩石的聲音了。
“龍！龍來了！”
長湖鎮的居民們惶恐的四下奔逃，幾個不小心的冒失鬼還一個不穩，掉到了冰冷的湖里。
圖爾卡攥緊了聖靈長長的鬢毛，一人一馬化為一道銀白的光芒，沖過了埃斯加洛斯長湖）、沖過了渡鴉嶺，沖過了河谷城廢墟，終于趕在最危急的關頭，來到了孤山黑黝黝的大門前。
一頭蝠翅、四足、頭上張角，尾如錐刺的龐然巨物狂怒著，詛咒著，從大山深處沖了出來。
“長湖鎮的那些傻瓜居然敢幫助你們，我先去燒死他們，然後再回來一個一個折磨你們！等著瞧吧，矮人們！還有你，小偷！你們一個也逃不了！是的，我是烈焰，我是死亡！我是暴君斯毛格！”
原來，正當比爾博以為自己難逃一死的時候，索林為首的矮人成功的又一次將他從死亡邊緣救了下來。
他們在門口經歷了一場非常激烈的爭論，最終不肯下去救人的索林被巴林一句︰“他叫比爾博，比爾博•巴金斯，他救了我們不止一次！是我們的朋友！也是發現密門的功臣！如果沒有他，我們甚至無法見到曾經的家園！如今他遇到了危險，我們卻袖手旁觀！索林，告訴我，這還是我認識的那個索林•橡木盾嗎？還是那個值得所有矮人尊敬愛戴的國王嗎？”給觸動了。
索林眼楮里閃過掙扎，那是他內心的陰影。即有戒指的力量在作祟，也有對世仇的憤怒、對山中財寶的痴迷。
同時，也有著對毀滅了矮人故鄉埃瑞博的惡龍斯毛格的恐懼。
但最終。
“你說的對！”
矮人國王的眼楮恢復了清明，英雄的氣概再度回到他的身上︰“如果一個霍比特人也能視斯毛格如無物，矮人為什麼不敢？”
他拔出腰間長劍，沖進了那道密門︰“這是矮人的家園！為了家園而戰正當其所！”
在索林的身後，是大受鼓舞的杜瓦林、菲力奇力、比弗邦伯格羅因等矮人。
巴林是最後一個。
他們利用對環境的熟悉，以及體量的優勢，在矮人大廳中竄來竄去，吸引斯毛格的注意力。
“老爬蟲！”索林揮舞著他的短劍，在一個高高的台階上，大聲的嘲諷斯毛格︰“你變胖了，也變遲鈍了！等著吧，你這頭畜生！我終有一天會砍下你的頭顱，把它融成一座雕塑！每天唾棄上一百遍！”