比爾博開始回憶起自己的一生，有兒童時在河邊濕著腳捉蚯蚓的興奮；有少年時爬樹掏鳥窩的刺激；有青年時四處搗蛋的快樂；有成年時去捆糧林尋找精靈的叛逆；然後比爾博的記憶定格在袋底洞那晚，一個高大的人影彎著腰，微笑著朝里張望的畫面上。
“圖爾卡大人，您要再不來，我可要先去見老邦果和貝拉多娜了！”
霍比特人臉色慘白、手腳發軟的躲在一根巨大的柱子後，絕望的想道。
在外面宏偉的矮人大廳里，一頭頭尾加起來足足有140多米長的龐然巨物正在憤怒的咆哮著，陰險的試探著，想要找出那個膽敢闖入它的藏寶庫的小賊。
它有著強勁的下頜，牙齒如同鋼劍，利爪如同長矛，尾巴搖一搖便如同打了個雷，翅膀扇一扇便如同刮起狂風，鼻孔不斷的冒出黑煙，口中蒸汽升騰！
“我能聞到你的氣息，我能听到你的呼吸，我能感覺到你的存在！小偷！如果你覺得你能就這樣把偉大的老斯毛格的財寶偷走，我只能說︰你的矮人朋友實在是太過天真了！他們讓你來送死！自己卻躲在陰暗的角落里，卑微的偷笑著！你上當了，可憐的小家伙，矮人比你以為的貪婪、陰險得多！他們以為派你這樣的小蟊賊來，就能糊弄老斯毛格！”
巨龍斯毛格那令人膽顫的聲音就如同一道催命的符咒，在寬闊無比的矮人廳堂中不斷回蕩；又似湍湍的溪流，在你不知不覺中涌入到你的耳朵里，流進你的內心，讓你不自禁的傾听。
“但我熟悉矮人的氣味，知曉他們卑鄙的內心！被我吃掉的矮人能鋪滿這里的地面，你騙不了我，小偷！”
“啊，你的身上有一股奇怪的力量，你帶著什麼東西？唔，它是由黃金鍛造的，但又比黃金貴重！出來吧，別害羞，你不是想要老斯毛格的財寶嗎，出來，也許我會大發善心，讓你拿上一兩件！”
斯毛格就像是一條蛇，不斷的在柱子與柱子之間盤桓，找尋著那個讓它又恨又好奇的小家伙；又像一只巨大的蝙蝠，在矮人高高的仿佛迷宮一樣的廳堂里滑翔。
山一樣的金銀財寶、名貴畫像、刀劍鎧甲、長矛斧錘在他布滿了堅硬無比的龍鱗的肚子下劃過，引發了山崩一樣的壯觀景象。
“你在哪？快現形吧！我發誓，關于財寶，斯毛格有很多，分你一點也無所謂！”
但比爾博根本不敢挪動一下，更不用說發出一絲聲音了。听到斯毛格能感覺到他的呼吸，他甚至害怕得連嘴鼻都捂住了。
可即使如此，斯毛格依然憑借它敏銳的听覺，與直覺，停到了霍比特人躲著的那根柱子旁。
在霍比特人的小心髒幾乎被嚇到停頓了。
就在這時，一只碩大金色的豎瞳一下子與比爾博驚恐的眼楮對上了。
我們說過，巨龍的眼楮與聲音都蘊含著魔法，也許斯毛格沒能看穿至尊戒的隱身把戲，但不妨礙它感覺到獵物的存在。
看著與銀白君王那雙威嚴的眼楮幾乎一模一樣的巨大豎瞳，比爾博眼前一陣模糊，巨龍的力量與至尊戒的力量在他的內心交著鋒，恍惚間，比爾博仿佛看到了一個俊美的人影。
但緊接著，俊美的人影又變成了一個巨大的冒著火的魔眼！
莫名的，比爾博被嚇了一大跳。他不由自主的脫下了套在手指上的魔法戒指。
“啊，你在這里。”
看到一個小小的人影神奇的由無到有的出現在斯毛格的面前。
這頭金紅色的噴火巨龍邪惡的笑了，一陣灼熱的蒸汽從它的口鼻中冒了出來︰“小偷，你好啊，我們終于見面了。”
比爾博害怕極了，幾乎尖叫出聲。
數天前。
準確來說︰一周又六天。
長湖鎮民眾的熱情超乎所有人預料，他們每天不是唱著歌，就是拉著豎琴和小提琴，歌頌著山下之王和他的王國。
鎮長也難得大方了一回，用美酒和美食來招待矮人與霍比特人。他的目的很明顯，如果索林真的能收復他的王國，他希望能從中獲利。
如果不能，那也只是浪費一些酒肉和武器而已，就當是一次失敗的投資。
事實上，就連鎮中最老的老人，在其一生的記憶中都沒見到過這樣的狂歡場面。年輕人唱起了新編的歌謠，里面信心十足地預言了惡龍的突然死亡，以及一批批的寶物順河而下流到長湖鎮。
這些歌曲很大部分都是在鎮長的授意下編出來的，矮人們听了不是很高興，但這段時間他們的生活還是相當令人滿意，眾人很快就恢復了之前的體重和精力。
他們穿上了清爽的衣服，胡子經過了梳理與修剪，武器上也得到了滿足，雖然沒有奧克銳斯特那麼精良，但也是很不錯的一些刀劍斧錘。
就連奇力也重新拿到了一張小弓。
雖然比爾博不確定這樣的武器會不會對斯毛格造成傷害。
但這確實讓很多矮人們臉上露出了自豪與滿足的表情。他們每天不是在吹牛喝酒中度過，就是一邊喝酒一邊揮舞他們的新武器，仿佛他們真的已經收復了他們的家園，惡龍斯毛格也早已被剁成了碎片。
正是在這個時候，索林承諾如果矮人收復山中的家園，將與長湖鎮的百姓共享矮人的財寶。
這讓長湖鎮的鎮長與人們爆發出了更加熾烈的熱情。
鎮長大房子里的宴席每天不斷，人們歡歌載舞，美酒空了一桶又一桶，幾乎沒有一個人清醒。
啊。
還有一個人。
巴德不止一次的勸阻鎮長與人們不要資助矮人的冒險，並鼓吹惡龍的可怕，認為單憑索林及他們那十幾個，不過是給斯毛格送點心去了。事後惡龍如果震怒，資助他們的長湖鎮將陷入無邊的火海。
但其他人卻已經被虛幻的黃金與白銀迷暈了頭腦，他們嘲笑巴德，認為他不過是杞人憂天！巨龍什麼的不過是老人口中的嚇人故事。
他們說︰“巴德，我們住在湖面上，怕什麼大火？”
“可巨龍之火不是什麼普通的火焰，它連湖水都能燃燒起來！”巴德這樣說。
結果卻被其他人認為是無稽之談，哈哈大笑。
比爾博听說了這樣的事，內心也再度涌起了對巨龍的恐懼。但行程已經到了最後一步，此時說退縮，那前面的苦難與冒險就全白費了。
于是在一周後，他忍不住提醒索林︰我們的旅途終點可不在這。
事實上，索林亦不曾忘記他們此行的目的，只是他同樣有他的考量。